در بازارهای مالی، به خصوص در فارکس، آشنایی با نکات اولیه و هزینه های معاملاتی اهمیت زیادی دارد و می تواند بر موفقیت معامله گران تأثیر بگذارد. یکی از مفاهیم کلیدی که هر معامله گر باید به آن توجه کند، اسپرد (Spread) است. اسپرد به تفاوت قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) یک جفت ارز اشاره دارد که واحد اندازه گیری آن پیپ (Pip) است و یکی از هزینه های اصلی در فارکس محسوب می شود. اگر معامله گران به درستی با این مفهوم آشنا شوند، می توانند استراتژی های بهتری برای ورود و خروج از بازار تهیه کرده و هزینه های خود را کاهش دهند.  در این مقاله به بررسی دقیق و مختصری از مفهوم اسپرد، روش های محاسبه آن و عواملی که می توانند بر تغییرات اسپرد تأثیر بگذارند، می پردازیم.

مفهوم اسپرد

اسپرد یک مفهوم کلیدی در بازار فارکس است که نشان دهنده تفاوت قیمت خرید و فروش یک جفت ارز است. برای مثال، اگر قیمت خرید (Bid) یک جفت ارز 1.1050 و قیمت فروش (Ask) آن 1.1053 باشد، اسپرد به صورت زیر محاسبه می شود: 

اسپرد = قیمت فروش  قیمت خرید = 1.1053  1.1050 = 0.0003  که به معنی اسپرد ۳ پیپ (Pip) است.

چرا اسپرد وجود دارد

اسپرد به دلایل مختلفی در بازار فارکس وجود دارد:

 درآمد بروکر: بروکرها برای کسب درآمد به اسپرد متکی هستند. به جای دریافت کارمزد جداگانه، هزینه های معاملاتی را از طریق اسپرد دریافت می کنند که به معنای هزینه معامله است.

 نقدینگی بازار: اسپرد نشان دهنده هزینه نقدینگی بازار است. در بازارهایی که نقدینگی بیشتری دارند (یعنی تعداد زیادی خریدار و فروشنده وجود دارد)، اسپرد معمولاً کمتر است.

 تعادل بین خریداران و فروشندگان: اسپرد به عنوان یک مکانیزم برای ایجاد تعادل بین عرضه و تقاضا در بازار عمل می کند. وقتی که تعداد خریداران و فروشندگان برابر باشد، اسپرد کاهش می یابد.

انواع اسپرد

اسپرد به دو نوع اصلی تقسیم می شود:

 اسپرد ثابت (Fixed Spread): در این نوع، اسپرد بدون توجه به شرایط بازار تغییر نمی کند. این نوع اسپرد برای معامله گرانی که می خواهند هزینه های معامله را از قبل بدانند، مناسب است. معمولاً بروکرهای مارکت میکر این نوع اسپرد را ارائه می دهند. در مواقعی که نوسانات بازار شدید است، ممکن است بروکر تصمیم بگیرد اسپرد ثابت را افزایش دهد یا حتی معاملات را متوقف کند.

اسپرد متغیر (Variable Spread) نوعی اسپرد است که بسته به شرایط بازار تغییر می کند. در زمان هایی که بازار آرام است، اسپرد معمولاً پایین است، اما در زمان های نوسانات بالا، مانند انتشار اخبار مهم، ممکن است اسپرد به طور قابل توجهی افزایش یابد. این نوع اسپرد عمدتاً توسط بروکرهای ECN و STP ارائه می شود و برای معامله گرانی که به دنبال اسپردهای کم در شرایط عادی بازار هستند، مناسب است.

عوامل مؤثر بر اسپرد

چندین عامل می توانند بر اسپرد تأثیر بگذارند:

نقدینگی جفت ارز: جفت های ارزی اصلی مانند EUR/USD و GBP/USD معمولاً اسپرد کمتری دارند زیرا نقدینگی بالاتری دارند. در مقابل، جفت های ارزی فرعی یا اگزاتیک مثل USD/TRY به دلیل نقدینگی پایین، اسپرد بیشتری دارند.

زمان معامله: در ساعاتی که بازارهای بزرگ، مانند لندن، نیویورک و توکیو فعال هستند، اسپردها معمولاً کمتر می شوند. اما در ساعات تعطیلی بازار یا آخر هفته، ممکن است اسپردها افزایش یابند.

اخبار اقتصادی: در زمان انتشار اخبار مهم اقتصادی، مانند گزارش اشتغال در آمریکا یا تعیین نرخ بهره، اسپردها ممکن است به طور چشمگیری افزایش پیدا کنند.

نوع بروکر: بروکرهای ECN اغلب اسپردهای کمتری ارائه می دهند، اما ممکن است کارمزد جداگانه ای نیز دریافت کنند. در حالی که بروکرهای مارکت میکر معمولاً اسپردهای ثابت یا کمی بالاتر دارند.

چگونه اسپرد بر معاملات تأثیر می گذارد

اسپرد می تواند تأثیر زیادی بر معاملات داشته باشد. هر چه اسپرد بیشتر باشد، هزینه های معاملاتی بالاتر است. مثلاً اگر اسپرد ۳ پیپ باشد، معامله شما از ابتدا ۳ پیپ در ضرر خواهد بود و برای اینکه سود کنید، قیمت باید به اندازه اسپرد و بیشتر حرکت کند.

این موضوع همچنین بر استراتژی معاملاتی تأثیر می گذارد. معامله گران اسکالپر که در بازه های زمانی کوتاه فعالیت می کنند، به اسپردهای کم نیاز دارند تا هزینه های کمتری پرداخت کنند. اما معامله گران بلندمدت یا Swing Traders کمتر تحت تأثیر اسپرد قرار می گیرند.

در نهایت، انتخاب جفت ارز نیز به اسپرد وابسته است. جفت های ارزی با اسپرد کم مانند EUR/USD برای معاملات کوتاه مدت مناسب تر هستند، در حالی که جفت های ارزی با اسپرد بالا مناسب تر برای معاملات بلندمدت به شمار می روند.

چگونه میتوان اسپرد را کاهش داد

کاهش اسپرد در معاملات فارکس می تواند به شما کمک کند تا هزینه های معاملاتی خود را به حداقل برسانید. برای کاهش اسپرد به نکات زیر توجه کنید:

اولین قدم، انتخاب بروکر مناسب است. بروکرهایی که اسپردهای کم و شرایط شفاف دارند، بهترین گزینه هستند. بروکرهای ECN و STP معمولاً اسپردهای کمتری ارائه می دهند که می تواند به سودآوری شما کمک کند.

دومین نکته، معامله در ساعات شلوغ بازار است. در زمان هایی که بازارهای بزرگ مثل لندن و نیویورک فعال هستند، اسپردها معمولاً پایین تر می آیند و این می تواند به شما در کاهش هزینه های معامله تان کمک کند.

سومین نکته، انتخاب جفت ارزی با نقدینگی بالا است. جفت های ارزی اصلی مثل EUR/USD به دلیل حجم معاملات بالا معمولاً اسپرد کمتری دارند، بنابراین انتخاب این جفت ها می تواند به کاهش هزینه ها کمک کند.

در نهایت، پرهیز از معامله در زمان اخبار مهم نیز توصیه می شود. در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم، اسپردها ممکن است به شدت افزایش یابند و این می تواند به هزینه های شما آسیب برساند.

نکات کلیدی درباره اسپرد

اسپرد یکی از هزینه های اصلی در معاملات فارکس است.

برای معامله گران کوتاه مدت، مانند اسکالپرها، اسپردهای کم اهمیت بالایی دارد.

با درک بهتر از اسپرد و عوامل مؤثر بر آن، می توانید هزینه های معاملاتی خود را کاهش دهید و احتمال سودآوری خود را افزایش دهید.